Подписаться 
Экономический фон
Согласно данным управления статистики КНР, ВВП страны в первом квартале вырос на 5,4% в годовом выражении и превзошел прогнозы. Рост по отношению к четвертому кварталу 2024 г. составил 1,2%.
В промышленном производстве зафиксирован рост на 6,5% г/г. Впечатляющую динамику продемонстрировали инновационные сегменты: выпуск транспортных средств на новых источниках энергии, устройств для 3D-печати и промышленных роботов вырос в годовом выражении на 45,4%, 44,9% и 26% соответственно.
Динамика аграрного сектора — плюс 4% г/г, сферы услуг — плюс 5,3% г/г. Розничные продажи потребительских товаров увеличились на 4,6% г/г, а онлайн-продажи — на 7,9% г/г, в результате чего их доля во всем объеме розничных продаж достигла 24%.
Инвестиции в основной капитал выросли на 4,2% г/г, а в производство — на 9,1%. Сектор недвижимости еще не преодолел кризис: инвестиции сократились на 9,9%, а площадь проданных новых коммерческих объектов оказалась на 3% меньше, чем год назад.
Индекс потребительских цен снизился на 0,1% г/г, а цены на продукцию промышленных предприятий уменьшились на 2,3%. Уровень безработицы среди городского населения составил в среднем 5,3%. Реальные доходы населения выросли на 5,6% г/г.
Объем экспорта в пересчете на юани вырос на 6,9% г/г, а объем импорта уменьшился на 6%.
В марте ЦК КПК и Госсовет КНР опубликовали «Специальный план действий по стимулированию потребления». В документе подтверждены планы по повышению минимального размера оплаты труда и увеличению поддержки программы обмена старых потребительских товаров на новые со скидкой до 20% за счет государства.
Растущая этиленовая база нефтехимии
Развитие новой энергетики и рост доли электротранспорта в КНР снижают спрос на бензин. В этих условиях происходит перераспределение сырья в пользу производства этилена. В последнее время этиленовая промышленность Китая переживает бум: еще в 2022 году производственные мощности по этилену достигли 47 млн тонн в год, что позволило Китаю впервые обогнать США и стать крупнейшим в мире производителем этого ценного материала. К 2024 году мощности Китая по этилену достигли почти 55 млн тонн в год.
Корпорация Sinopec в первом квартале 2025 года увеличила производство этилена на 17,7% — до 3,86 млн тонн. В начале года Sinopec представила программу модернизации этиленовых мощностей стоимостью 2,91 млрд долларов. Реализация плана в течение трех лет позволит Sinopec нарастить производственную базу по этилену на 1,2 млн тонн в год.
Sinopec вкладывается в этиленовые проекты и за рубежом. Весной корпорация подписала соглашение с Saudi Aramco о сотрудничестве в проекте расширения нефтепереработки в Янбу (Саудовская Аравия). Предприятие сможет производить до 1,8 млн тонн этилена ежегодно.
В январе китайская нефтяная компания CNOOC и Shell приняли окончательное решение расширить совместный нефтехимический комплекс в Хойчжоу. Запуск третьей установки крекинга позволит после 2028 года получать до 1,6 млн тонн этилена ежегодно.
Китайские производители расширяют выпуск и другого базового олефина — пропилена. Wanhua Chemical Group и Quanzhou Grand Pacific Chemical в начале года запустили две установки дегидрирования пропана, которые в совокупности способны давать до 1,56 млн тонн пропилена в год.
Ввод новых мощностей для производства полимеров
Несмотря на низкий мировой спрос и сохраняющийся избыток предложения, Китай в первом квартале продолжал наращивать мощности по производству полиэтилена (ПЭ) и полипропилена (ПП). Запуск новых линий отражает долгосрочный курс на повышение самодостаточности Китая в сегменте полимеров.
Перечислим новые площадки по производству ПЭ и ПП, запущенные в I квартале 2025 года, по данным ChemOrbis:
- Комплекс Shandong Yulong Petrochemical в дополнение к уже запущенным в 2024 году мощностям в январе ввел в работу две установки по производству ПЭ высокой плотности общей годовой мощностью 800 тыс. тонн.
- Inner Mongolia Baofeng в начале года вывела на проектные показатели линии по производству ПЭ высокой и низкой плотности общей годовой мощностью 1 млн тонн. Компания в течение квартала также запустила в работу три линии по производству ПП общей годовой мощностью 1,5 млн тонн.
- Shandong Yulong Petrochemical с декабря 2024 года по январь 2025 года запустила три линии по выпуску ПП, рассчитанные на годовое производство 1,1 млн тонн.
Наряду с традиционной нефтехимией, в Китае востребованы и инновационные проекты в сегменте полимеров, основанные на принципах сокращения негативного воздействия на природу. Так, международная компания BASF открыла в Шанхае первое в мире коммерческое производство по переработке нейлона из отходов текстильной промышленности в новый полимерный материал Loopamid, характеристики которого идентичны базовому полиамиду.
Экспорт и импорт полиэтилена
По данным ChemOrbis, совокупный импорт и экспорт ПЭ в первой четверти 2025 года продемонстрировал разнонаправленные тенденции. Импорт снизился примерно на 2% по сравнению с предыдущим кварталом, но вырос более чем на 5% в годовом исчислении. Экспорт вырос почти на 20% по сравнению с предыдущим кварталом, хотя и немного снизился по сравнению с аналогичным периодом 2024-го. В ChemOrbis не приводят данных по тоннажу импорта и экспорта полиэтилена.
В марте объем поставок полиэтилена из Китая вырос до беспрецедентного уровня, став самым высоким месячным показателем с тех пор, как ChemOrbis начал собирать данные 25 лет назад.
Бангладеш выступил крупнейшим покупателем китайского ПЭ, сменив Вьетнам, который опустился на третью позицию, пропустив вперед Филиппины. Другие страны Юго-Восточной Азии, включая Камбоджу, Малайзию, Индонезию и Таиланд, также входят в топ-15 экспортных рынков.
По итогам квартала США стали крупнейшим поставщиком ПЭ в Китай, заняв 18,3% рынка. Доля Саудовской Аравии немного увеличилась, сохранив позицию второго поставщика два квартала подряд. ОАЭ опустились на третье место.
Экспансия полиэфирного волокна
По данным Chinatexnet, экспорт произведенного в Китае полиэфирного штапельного волокна в первом квартале достиг 369,9 тыс. тонн — это рекордный показатель. Импорт аналогичной продукции в Китай составил 21,59 тыс. тонн, что на 18,4% меньше, чем в прошлом году.
В марте экспортные потоки полиэфирного волокна достигли квартального пика: 137,4 тыс. тонн, что на 22,7% больше, чем в прошлом году, и на 38,8% больше, чем в предыдущем месяце.
В последние два года экспорт этой продукции из Китая рос быстрыми темпами, достигнув 1,2 млн тонн в 2023 году и 1,32 млн тонн в 2024 году. Эксперты отмечают, что китайское полиэфирное волокно завоевывает рынки за счет конкурентного преимущества — низкой себестоимости.
В первом квартале 2025 года Вьетнам занял первое место в качестве экспортного рынка для полиэфирного волокна из КНР с долей 18%. Польша и Испания, которые вошли в топ-10 покупателей, увеличили объем закупок более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Комментарии (0)